2010年概览

平均每间客房收益和经营毛利实现上涨

按星级划分的各酒店组别均实现了经营毛利水平的增长，其中，五星级酒店的经营毛利水平同比增长了28%，每间可供出租客房的年经营毛利为人民币117,448元，四星级酒店的经营毛利较去年增长了27%，每间可供出租客房的年经营毛利达到人民币61,260元，相比之下，三星级酒店的涨幅最高，为52%，每间可供出租客房的年经营毛利达人民币35,950元。下图显示了过去9年间，各星级酒店市场每间可供出租客房实现的全年经营毛利水平。

尽管经营毛利水平重新回到增长趋势对行业而言是个好消息，但各项统计数据表明，这种积极的涨幅态势并未广泛均衡地呈现在全国各个市场。其中，一线城市酒店市场的增长最为显著，经营毛利由2009年的人民币99,635元跃增至2010年的165,931元，涨幅达67%。或许有人会认为，如此强势的增长主要得益于上海酒店市场的推动，2010年，上海五星级酒店市场平均每间客房的经营毛利达到人民币192,913元，但其较上年61%的涨幅却低于一线城市市场的平均涨幅水平。2010年，北京酒店市场的经营毛利同比增长69%，进而带动一线城市经营毛利水平的整体上扬。广州/深圳酒店市场在2009年的经营毛利基数较小，但2010年实现了54%的涨幅，仍可看作是强劲的增长。

鉴于2009年大幅下滑的业绩表现主要受一线城市酒店市场的影响所致，因此不难理解这些市场在2010年引领了行业的复苏。尽管二线市场的业绩表现在2010年同样呈现出令人欣慰的结果，但我们认为，许多酒店市场在达到健康水平前，尚需要努力并实现更大幅的增长。2010年，二线A类城市五星级酒店实现的经营毛利水平较上年增长了5%，平均每间客房的年经营毛利为人民币95,127元，二线B类城市五星级酒店的每间客房年经营毛利水平为人民币84,966元，同比增长8%。就全国平均水平而言，二线市场五星级酒店相对疲软的利润率水平表明，酒店开发要实现一个合理的投资回报尚存难度。右图显示的是按城市层级划分的五星级酒店在2009年和2010年实现的年经营毛利水平。

跳开部分消极的数字，我们看到2010年对中国整个酒店业而言都是一个令人欣慰的年份。除极少数特例外，本研究刊物所划分的各酒店组别基本上都实现了住宿率和平均房价的双增长局面。除三亚五星级酒店市场外，所有市场的平均每间客房收益水平也都实现了积极增长。下图显示了各星级酒店在过去9年期间的平均每间客房收益变化趋势，图表清晰地揭示出，中国的酒店业在重返过往客房收益的最高点道路上任重道远。与此同时，我们看到，2010年，除一个酒店组别外，其他所有酒店组别都实现了该项指标的积极增长，因此，我们有理由对该项指标在2011年继续保持上扬趋势持乐观的预期。

需求构成与平均房价贡献

今年，我们为读者呈现了中国各星级酒店市场在过去5年所经历的客源结构变化。以下组图对比显示了各星级酒店市场2005年与 2010年的客源结构变化。尽管整体客源构成并未出现重大的结构性调整，但过去5年的一些重要变化仍值得我们特别关注。

需求重心偏向国内客源市场

从目前的客源构成看，国内需求客源在五星级和四星级酒店市场中都占据着较大比重。国内商务客源在五星级酒店市场中的份额已由25%增至31%，四星级酒店市场的国内商务客源也从33%攀升至36%。同期，国际商务客源在五星级酒店市场中的比重则由23%降至15%，四星级酒店市场中的国际商务客源也由16%降至12%。

就旅游客源而言，国内旅游客源同样实现了份额的增长，而国际旅游客源则历经下滑趋势。五星级酒店市场中，国际旅游客源（包括旅游散客和旅游团队）比重从2005年的16%降至2010年的11%，四星级酒店市场中，国际旅游客源市场份额则从14%降至8%。

过去5年，会议需求（包括会议、奖励旅游、展会和展览）日渐发展成为中国酒店业的重要客源市场之一。2005年，会议需求在五星级酒店市场中的比例约为12%，在四星级酒店市场的份额大约 为11%。到了2010年，此类客源的需求比重在五星级酒店市场中已上升至16%，在四星级酒店市场的需求份额也增至17%。考虑到多数会议需求仍为国内客源，因此也再次印证不断增长的国内需求对中国酒店市场的重要性。此外，绝大多数的会议需求增长都来自住店会议需求，而不是来自大型展会及展览活动的外部需求。

尽管上述发展趋势反映出中国整体市场环境正在历经变化，但我们仍需在此指出，二线城市酒店数量在过去这些年不断增加，这反映在中国酒店市场的格局变化上，也反映在对《中国饭店业务统计》的数据贡献上。这些变化也对整体市场的客源构成产生了一定程度的影响，与一线主要市场相比，需求规模较小的城市酒店市场往往更加倚重国内需求客源。

各客源市场的房价变化

除客源构成变化外，各需求市场也同时经历了房价水平的变动，但并非所有市场房价都朝着积极的方向发展。国内商务客源市场的平均房价水平随着其在整体需求中所占份额的增加而有所提升。在五星级酒店市场中，国内商务客源的平均房价水平已从2005年的人民币708元增至2010年的759元，此类客源在四星级酒店市场中实现的房价水平则从人民币446元小幅提升至455元。尽管过去5年国内商务客源市场的平均房价水平实现了积极增长，但增幅微乎其微。

与此相反，国际商务客源市场的平均房价水平则在过去5年历经大幅下滑。在五星级酒店市场中，该客源市场的房价水平从2005年的人民币1,134元降至2010年的950元，降幅达21%；此类客源在四星级酒店市场中的房价水平也从2005年的750元降至2010年的565元。尽管这在一定程度上是受国际客源基础渐趋疲软所致，特别是全球金融危机爆发后表现尤为明显。但是，该客源市场房价水平的大幅滑落同时也归结于大量国际品牌管理酒店涌入需求规模较小的二线城市所致。此外，许多市场供给过剩进而导致各竞争酒店不得不采取价格竞争的手段应对竞争局面，也是该客源市场房价水平大幅下滑的主要原因。

会议需求市场的房价水平在过去5年并未实现积极增长，特别是五星级酒店市场，住店会议需求的平均房价更是从人民币729元降至645元，其他类型会议需求的平均房价也从人民币915元降至722元，降幅分别为12%和15%。四星级酒店市场虽未遭遇如此严峻的境遇，但整体房价水平依然为下滑趋势。 

三星级酒店市场

三星级酒店市场的业绩变化与历年参与本调查研究的酒店样本数量息息相关，而非其自身市场的真实变化。在《2011中国饭店业务统计》中，三星级酒店组别主要由国际品牌管理的有限服务型酒店构成，这与2006年时的三星级酒店市场（主要是提供全方位服务的传统三星级酒店）构成存在本质上的不同。今年的调查结果显示，国内和国际商务客源在三星级酒店市场占有更重要的位置，会议需求仅占较小份额。整体而言，尽管个别客源市场的房价水平出现下滑，但三星级酒店市场的平均房价在过去5年中依旧保持增长态势。由于在此类酒店中，商务客源占据了市场的主导份额，同时也是贡献房价能力最高的客源群体，因此，推动了三星级酒店市场的房价水平上升。

其他统计数据

与往年一样，在评论的结尾，我希望向读者呈现以下这些并未涵盖在统计研究主体报告中的一些数据，这些数据在一定程度上可以显示出此份统计研究刊物的分量和影响力。