浩华发布｜2022年第三季度中国酒店市场景气调查报告

2022年是中国酒店行业深受新冠疫情冲击的第三年。虽然国内经济的复苏依旧受到区域性疫情爆发的桎梏，但是随着全国范围内常态化防控的展开，酒店从业者面对疫情已经具备一定的应对经验，行业整体也在缓步回温中。然而未来的动荡因素仍存，市场信心若要恢复到疫情前的水平依旧任重而道远。

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《2022年第三季度中国酒店市场景气调查报告》

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此次调查涵盖的结论旨在协助酒店业同仁充分了解行业动态，及时调整经营策略，更快实现常态化健康运营。本次报告汇总了此专项调查的研究成果，共收到来自全国31个省、直辖市、自治区的663份有效问卷。在此诚挚感谢各参与者的行业见解分享。

本次调查中，酒店市场业绩前景预测部分所呈现的景气指数反映了市场对整体业绩表现的期望值。该指数范围从-150至+150，“-150”表示市场对预期业绩表现非常悲观，“0”表示业绩预期持中立态度，“+150”则表示市场的预期值十分乐观。

在本次调查问卷收集之时，亦即传统旅游旺季暑期的到来之际，第三季度整体景气指数提升明显，接近新冠疫情后的最高水平。

过去的一个多月里，对国内旅游业复苏的利好消息接踵而至。五月底跨省游熔断范围由「省」缩小到「县」，要求低风险地区可恢复旅游企业的跨省游团队业务。六月底，密切接触者及入境人员隔离管控时间由「14+7」调整为「7+3」，随后通信行程卡取消「星标」，各平台机票、酒店、目的地的搜索量应声暴涨。从近期的多项政策举措我们可以窥见政府对于恢复旅游业务的积极态度，这也给予酒店行业市场以信心。

调查显示，超八成酒店第二季度的实际运营情况不敌去年同期水平，近五成的受访者表示其所在酒店的客房收入、餐饮收入和总收入较去年同期的业绩降幅逾30%。

需求即住宿率变化对市场的反应更快速，而价格的波动则会经历相对较长的周期。平均房价作为较为可控的要素，约半数酒店能实现略低于、持平甚至高于去年同期的房价水平。但是，在多地疫情散发、封控力度持续加大的背景之下，住宿需求总量严重缩水、会议/宴会等活动被大量限制或取消，酒店业的客房及餐饮收入受损，导致酒店总收入出现了大范围不同程度的下滑。

住宿率｜区域景气分析

不同地区对于第三季度住宿率预期有所差异，持乐观预期与悲观预期的受访者占比基本相同。海南酒店市场六月底住宿率激增，大幅提振市场信心，华中/华南市场的住宿率景气指数也转负为正。但仍有部分地区疫情的反复以及严格的管控使得受访者对于住宿率表现持明显负面的预期。

住宿率｜主要城市景气分析

从平均值看，平均房价<总收入<住宿率，反映了受访者对于需求的恢复更为乐观，但对价格支付力的表现相对消极。这一定程度上验证了市场的反馈规律：需求波动明显，迅速反映市场情况；支付力变化缓慢，深远影响市场。

平均房价｜区域景气分析

与住宿率相比，受访者对于平均房价的预期则更为相对消极。近八成受访者认为2022年第三季度平均房价将难以超越2021年同期水平。除了资源稀缺性强的海南市场，其他地区均对房价水平缺乏信心。

在疫情的阴云笼罩之下，所有市场的业绩表现都与疫情态势及当地防控政策紧密相关。由于防控措施等级的不同，各城市的景气指数分化也随之更为明显。问卷收集期间，基本未受大规模疫情影响的城市如广州、杭州、成都，景气指数骤升超过80；随着六月底取消「星标」的利好消息放出，旅游度假资源优秀的城市也立即给出了正面反馈；而近期疫情反复无常，防疫等级较高的城市如北京、上海、天津，第三季度的市场预期依旧相对低迷。

北京｜景气指数 -49

上海｜景气指数 -63

北京和上海在过去的第二季度经历了疫情以来史无前例的寒冬，「静默」状态持续了相当一段时间。持续性的疫情管控及后续衍生的经济问题令受访者对于两地酒店市场第三季度的业绩展现出明显的消极态度。北、上两地是国内最具风向标意义的城市，同时又是国内众多城市的重要客源地，两地的发展预期同时也会影响其他地区对酒店市场形势的判断。故而部分城市尽管当地疫情形势稳定，但在两个城市的影响下，市场信心依旧不足。

广州｜景气指数 39

深圳｜景气指数 -2

本次广州和深圳的景气指数相对较为乐观，主要原因包括：1）广州去年同期受疫情影响严重，景气值较低，受访者认为相较之下今年同期会有所增长；2）不同于较为依赖北、上客源的其他地区，广深地区坚实的经济基础带来充足的内生需求，区域内即可形成较好的内部循环；3）适逢暑期旺季，省内游和周边短途度假旅行的需求旺盛；4）入境防疫政策适当放松，广州作为主要入境口岸之一将迎接更多入境/回国旅客，有机会成为酒店市场的消费群体。而广州作为旅游城市，在暑期获取旅游客源的能力优于深圳，所以相较之下受访者更看好广州第三季度的业绩表现。

海南作为中国最具代表性的远程度假目的地，在当下出境游市场恢复遥遥无期的情况下，已成为国际旅行的替代品。另外，海南的酒店市场竞争激烈，新增供给不断入市，迫使其推陈出新、优化产品。上半年的整体住宿率水平为48%，平均房价也迫近千元大关，尽管与去年仍有差距，但已是全国同期最好水平。总体而言，有着天然的资源稀缺性加之产品优势，海南酒店市场在每可售房收益、平均房价、和住宿率三个维度上都遥遥领先。

稀缺性资源

的最大变现

海南｜景气指数19

三亚｜景气指数-9

海口｜景气指数50

非成熟湾区｜景气指数40

海南本次景气指数达到19，受访者十分看好第三季度市场表现主要有以下原因：

1）海南省严重涉疫区及重点涉疫区双双清零，出行管控也相对放松；

2）海南拥有国内稀缺的热带滨海资源，度假酒店整体品质优秀；

3）免税政策加持；

4）暑期旺季来临；

5）受自贸港政策影响，海口商务市场呈现利好；

6）非成熟湾区获取了不少本岛新移民的需求，而这部分需求不太受外部疫情影响。

三亚第三季度的景气指数逆转了过去一年来持续的下滑趋势，优于今年前两个季度，但仍然预期不及去年同期的表现。随着暑期旺季到来，三亚坐拥稀缺的热带海滨资源、优质的酒店产品和境内免税政策，毋庸置疑是国内远程目的地的首选。但是，去年同期三亚酒店市场表现可谓疫情以来的峰值，在今年全国疫情形势更复杂、情况更不明朗的前提下，受访者预期今年第三季度市场表现无法匹敌去年的峰值。

从第三季度调查的平均值来看，对各项宏观因素影响的态度都较上一季度有所提升。但就绝对值而言，酒店从业者除了认为中央政府政策可以稍稍助力市场业绩恢复，对其他宏观因素则仍持负面态度。

从数据来看，最为积极的影响因素为中央政府政策。面对疫情频发以及经济低迷的困境，中央政府陆续发出了一些积极信号。在此背景下，本次调查中有41%的受访者认为中央政策将有助于酒店业绩的恢复。受访者对于当地旅游发展趋势对于酒店市场影响的判断则最为分化，认为有极大正面影响和严重负面影响的受访者占比都位居各项因素之首。

而在国际疫情形势持续严峻以及政局形势不明朗的背景下，受访者对国际相关因素均秉持消极态度。64%受访者认为「国际政局动荡」将对酒店市场业绩产生负面甚至极大负面影响。此外，部分地区大量新增供给的持续涌入将使尚不稳定的酒店市场持续承压，73%的受访者认为该项因素会对酒店业绩产生负面影响。

一年结束 x 3

结果成了持久战

当问及预计中国酒店何时基本恢复正常，23%的受访者表示2022年下半年则有望恢复，约62%的受访者表示还需半年到一年的时间，而预计2024年上半年基本恢复的占比为15%。

总的来说，受访者对疫情恢复时间点的预期是随着问卷的发布时间逐渐推后的。一轮又一轮的爆发和不断变异的病毒让酒店从业者对疫情影响预期转为「持久战」。

高于均数效应

本次景气调查中，我们分别请受访者预测与2021年第三季度相比，2022年第三季度对自己酒店和对整体酒店市场的预期业绩表现。有趣的是，受访者们对自己酒店的预期平均值普遍高于整体酒店市场。这种现象在心理学上被称为「高于均数效应」，即一个群体中，超过一半的人认为自己的能力高于平均水平。拥有这类心态的人，往往更有信心去做一些超越现实的努力，在困境中坚持到底。

在疫情的影响下市场瞬息万变。本次调查问卷收集完毕至本文撰写完成之时，疫情再度波及到上海全市、河南驻马店、江西南昌、甘肃兰州、广东多地及海南海口等地，同时又有武汉霍乱、各地暴雨汛情，进一步增加了第三季度的不确定性。然而，历经过往，我们更深刻地意识到唯一不变的就是「变化」。面对百年未有之大变局，我们在关注趋势的同时，亦应守住初心。让我们怀着坚韧之心，积极创新求变，共同推动行业的浴火新生！

- 本文仅包含部分报告内容 -

特别鸣谢（按首字母排序）：德胧集团、广州岭南国际企业集团有限公司、华天酒店集团股份有限公司、华住酒店集团、金陵酒店管理有限公司、金茂（中国）酒店投资管理有限公司、君亭酒店集团、凯悦酒店及度假村、鲁能集团商业旅游管理公司、首旅建国酒店集团、万达酒店及度假村、万豪国际集团、希尔顿集团、厦门建发集团及洲际酒店集团等，对此次专项调查的鼎力协助。

特别感谢

浩华管理顾问公司

顾问马滢楚女士

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